Considera amortizar tu hipoteca con anticipación
Cómo ganar entre un 3 y 6% al año sin riesgo.
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Cuando se trata de las ventajas fiscales, ¿sería la mejor opción efectuar un pago inicial en tu hipoteca?
In English | Decenas de millones de personas en Estados Unidos pueden recibir ganancias, sin riesgo, de un 3 al 6% al año si amortizan su hipoteca con anticipación. ¿Puede mejorar aún más este panorama? Sí, frecuentemente también brinda ventajas fiscales. Si tienes suficiente dinero ahorrado en el banco o en inversiones como para hacerlo, considera la lógica de mi propuesta y por qué rara vez se recomienda.
Primero, es importante comprender que una hipoteca es simplemente lo contrario de un bono. Cuando compras un bono o fondo de bonos, les estás prestando dinero a corporaciones o gobiernos que, a su vez, te pagan interés y te devuelven el principal, salvo en caso de incumplimiento. Los bonos deben ser aburridos porque minimizan el riesgo de incumplimiento. Cuando sacas una hipoteca, les estás pagando a un banco u otra parte el principal e interés, los cuales debes pagar independientemente de si tu vivienda aumenta en valor.
Un ejemplo sencillo
Tomemos como ejemplo a un consumidor con una hipoteca de $100,000 y una tasa de interés anual del 4% que se encuentre en una categoría impositiva marginal de un 30% (combinación de impuestos federales y estatales). El consumidor podría invertir en bonos de alta calidad tales como los fondos cotizados en bolsa iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF, o un certificado de depósito de cinco años, los cuales pagan una tasa de interés de aproximadamente un 2.25%. Si invirtieran su dinero de esta manera, ganarían unos $2,250 antes de impuestos y $1,575 después de impuestos.
Si en su lugar amortizaran su hipoteca con anticipación, ahorrarían unos $4,000 en pagos de interés, posiblemente perderían unos $1,200 en deducciones de interés y terminarían con un ahorro neto de $2,800. Por eso, argumento que el consumidor sale ganando por lo menos $1,225 si amortiza su hipoteca. El consumidor paga más impuestos, pero —y esto es mucho más importante— gana más dinero después de impuestos.
En muchos casos, he visto que el consumidor ni siquiera realiza el valor completo de la deducción hipotecaria. Si tiene ingresos bastante bajos, saldría mejor si tomara la deducción estándar en lugar de la detallada. Si sus ingresos son altos, las leyes tributarias lo afectan de otras maneras, como con la retirada progresiva de la deducción hipotecaria. Por eso, la amortización de una hipoteca, en el mejor de los casos, tiene un efecto impositivo neutro y frecuentemente ofrece ventajas fiscales.
Argumentos incorrectos en contra de la amortización anticipada de las hipotecas
Estos son tres de los argumentos más comunes que escucho regularmente en contra de lo que aconsejo.
- Una cartera más equilibrada, digamos con un 60% en acciones y un 40% en bonos, puede ganar más de lo que ganarías amortizando tu hipoteca con anticipación. Aunque esto puede ser cierto, es más bien como comparar naranjas con manzanas. Este argumento es análogo a solicitar un préstamo marginal contra las acciones en una cuenta de corretaje para comprar más acciones. Puedes ganar más si el valor de las acciones aumenta, pero yo no lo recomendaría, aunque las tasas de interés de los préstamos marginales frecuentemente son más bajas que las de las hipotecas. También, tengo décadas escuchando este argumento, y en este siglo, hasta ahora, los bonos han dado mayores beneficios que las acciones. Solicitar préstamos para comprar más acciones ha resultado contraproducente.
- No deseas invertir más dinero en la casa. Aunque estoy de acuerdo con esta afirmación, no viene al caso. No estoy sugiriendo una remodelación de tu hogar. Repito, la amortización anticipada de la hipoteca no surte ningún efecto en el precio por el que finalmente logres vender tu casa.
- Si no amortizas completamente tu hipoteca, el pago mensual normalmente no cambia. Esta afirmación también es cierta, pero no es el cuadro completo. Ya que una mayor proporción del pago mensual se aplica al principal a medida que pagas la hipoteca, se amortiza mucho más rápidamente y sigues ahorrándote los pagos de interés.
Mi consejo
El único argumento válido para no amortizar tu hipoteca con anticipación, suponiendo que tengas el dinero para hacerlo, es que podrías necesitar el dinero para mantenerte. Una vez que amortices por completo la hipoteca, no es tan fácil volver a pedir prestado el dinero. Aunque existen maneras de tener acceso al dinero en efectivo, como por ejemplo las líneas de crédito hipotecarias, debes sentirte seguro de no necesitar el dinero que utilizarías para amortizar por completo la hipoteca.
Una vez que la hipoteca esté completamente amortizada, si el consumidor sigue teniendo ingresos, recomiendo ahorrar los pagos mensuales en cuentas de ahorro o inversiones.
Al decidir si estos consejos son adecuados para ti, mantén en mente estos dos puntos:
- Ni los bancos, ni las empresas de corretaje, ni los asesores financieros se benefician de estos consejos. Los bancos desean que les sigas pagando el interés mensual de tu hipoteca. Las empresas de corretaje y los asesores financieros preferirían que invirtieras tu dinero con ellos en lugar de amortizar tu hipoteca con anticipación. Es por eso que la creencia popular que apoya el sector financiero es la de quedarse con una hipoteca.
- Piénsalo por un momento: ¿Alguna vez has conocido a alguien que se hubiera arrepentido de amortizar su hipoteca?
Así que si tienes suficiente acceso a inversiones líquidas y no te importa reducir las ganancias de mi sector, considera la amortización anticipada de tu hipoteca.
Nota del autor: para asegurar una divulgación completa, he solicitado una hipoteca de una cooperativa de ahorro y crédito dos veces, para luego depositar el 100% de los fondos en certificados de depósito en la misma cooperativa de ahorro y crédito. En efecto, pedí prestado dinero y se lo volví a prestar a la misma cooperativa de ahorro y crédito a una tasa más alta. Estas oportunidades que son casi libres de riesgo son raras.
Allan Roth es fundador de Wealth Logic, una empresa de servicios de planificación financiera por hora radicada en Colorado Springs, Colorado. Ha dado clases sobre las inversiones y finanzas en universidades y ha escrito para la revista Money, el Wall Street Journal y otras publicaciones. Sus contribuciones no tienen el fin de comunicar consejos específicos de inversión.