¿Están en aumento las inversiones socialmente responsables?
También conocidas como inversiones sostenibles, podrían ser la inversión del futuro.
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En circunstancias adecuadas, las inversiones socialmente responsables pueden ser una buena decisión para tu cartera de inversiones.
In English | Al mundo de las inversiones le está empezando a gustar el concepto de las inversiones socialmente responsables. Esto se trata de seleccionar acciones que reflejen tus valores, sin tener en cuenta si aumentan o no tus ahorros para la jubilación. Sin embargo, resulta que a tus ahorros para la jubilación probablemente les irá bien. Varios estudios demuestran que los índices de acciones “responsables” tienen un desempeño al menos igual de bueno que el del mercado total a largo plazo.
En algunos casos, tienen mejores resultados. Por ejemplo, las ganancias de una empresa que mejore su eficiencia energética tal vez suban gracias a esos ahorros, lo cual también puede aumentar el precio de sus acciones. En comparación, las acciones de una empresa a la que se descubra vertiendo desechos tóxicos sufrirán un bajón.
Las inversiones socialmente responsables, también conocidas como inversiones sostenibles (en inglés), son aquellas que buscan empresas con índices altos en factores “ambientales, sociales y de gobernanza empresarial” (ASG). Eso significa buena administración ambiental; comportamiento equitativo a nivel social hacia empleados, clientes y proveedores en el extranjero; y sólida gobernanza empresarial. En un informe del 2014, más de 1 de cada 6 dólares con gestión profesional en Estados Unidos se invirtieron con estrategias socialmente responsables, según el Forum for Sustainable and Responsible Investment (Foro para Inversiones Sostenibles y Responsables). Entre las empresas de primer orden en el índice de 500 acciones de Standard & Poor’s, el 81% publicaron “informes de sostenibilidad” el año pasado, comparado con menos del 20% en el 2011.
Las inversiones abundan
Morningstar, una empresa de investigación de inversiones, hace seguimiento a 207 fondos mutuos de acciones y bonos dedicados a invertir en valores que siguen criterios ASG. Estos fondos tienen enfoques distintos. Algunos tienden a lo negativo: ninguna empresa asociada con tabaco, bebidas alcohólicas, juegos de azar, armas, asuntos nucleares o a lo mejor combustibles fósiles. Otros se concentran más en encontrar empresas que tengan un impacto positivo, por ejemplo, energía limpia o sistemas mejorados para la gestión de desechos. Búscalos en internet para ver si sus objetivos concuerdan con los tuyos.
A fin de lograr un riesgo más diversificado y de más bajo costo para todo tipo de acciones ASG, piensa en los fondos de inversión sin comisiones (sin cargos de venta) que siguen un índice ASG. Entre ellos: FTSE Social Index Fund de Vanguard, Global Sustainability Index Fund de Northern Trust y los fondos cotizados en la bolsa (fondos mutuos que se compran y venden como acciones) MSCI KLD 400 y MSCI USA ESG Select, ambos de iShares. TIAA-CREF ofrece cuatro fondos sociales de bajo costo y gestión activa, entre ellos un fondo de bonos. Pax World fund group (con costos más altos) ofrece 10.
Si no quieres apostar todo en la estrategia ASG, puedes usarla para tus inversiones principales, y luego diversificar a uno o dos fondos adicionales cuyas carteras parezcan bastante intachables. Morningstar ha clasificado unos 20,000 fondos mutuos de acciones y bonos, en función de la sostenibilidad de los valores que decidieron comprar. Los que contienen la combinación más alta de acciones ASG reciben cinco globos terráqueos, y los que tienen la más baja solo reciben uno, según Jon Hale, jefe de investigación sobre la sostenibilidad en Morningstar. Puedes verificar la calificación de cualquier fondo que te interese en Morningstar.com (es gratis).
Algunos asesores financieros les dicen a los clientes que las inversiones sostenibles no pueden tener buen desempeño porque limitan tus opciones de inversión. Eso es una manera de pensar anticuada.
Jane Bryant Quinn es una experta en finanzas personales y autora de How to Make Your Money Last.
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