Cuidado con estas 7 reglas de dinero

1. "No te enfoques en el costo de una inversión; lo que realmente importa es su rendimiento".

A simple vista, esta parece ser la más obvia de las verdades: lo barato sale caro, ¿no? Si necesitaras operarte del corazón, lo último que te preocuparía sería encontrar el cirujano más barato. Por lo tanto, si quieres una inversión de alto rendimiento, debes estar preparado para pagar cargos altos.

PERO... cuando se trata de invertir, un gran número de investigaciones indican que cuanto menores son los gastos, mejor. Como dice el sitio web de inversiones Morningstar: "El factor más comprobado para predecir los rendimientos futuros de dinero es el índice de gastos, y nuestros datos concuerdan".

Incluso los altos cargos que cobran los fondos de cobertura, que son fondos de inversión de alto riesgo abiertos solo a inversores adinerados, no siempre valen la pena. En una anécdota que se hizo famosa, el inversionista Warren Buffett ganó una apuesta en el 2018 cuando, tal como había pronosticado una década antes, una simple inversión en el S&P 500 —que reúne en forma colectiva acciones de 500 de las mayores empresas que se negocian públicamente en Estados Unidos— rindió mucho más que una cartera de fondos de cobertura.

2. "Si hubieras invertido en esta estrategia en aquel entonces, habrías duplicado el rendimiento del mercado".

Escucharás esto, o alguna variación similar, de una amplia gama de fuentes, tal vez incluso de una suave voz en tu cabeza que te regaña por no haber comprado una acción de alto vuelo antes de que despegara. Y sí, es absolutamente cierto que algunas inversiones —por ejemplo el bitcoin y acciones de tecnología, como Nvidia—, han arrasado en el mercado en ocasiones.

PERO... mirar al pasado te dice poco sobre lo que está por delante. Varios estudios académicos han hallado que el éxito continuo de los fondos mutuos de alto rendimiento es efímero. Las investigaciones indican que las acciones individuales en auge pueden persistir a corto plazo, pero representan un mayor riesgo cuando ese impulso se agota. Fíjate en las acciones de la cadena de cines AMC, que en menos de un mes en el 2021 subieron de aproximadamente $50 a $275. Ahora se negocian a alrededor de $4.20.

3. El problema con el seguro de vida a término es que probablemente pagarás primas durante muchos años y no recibirás nada a cambio.

Sí, la mayoría de las pólizas de seguro de vida a término vencerán sin desembolsar un pago. A menudo he escuchado el argumento de que, por ese motivo, deberías comprar un seguro permanente, ya sea una póliza vitalicia o con acumulación de valor en efectivo, o un seguro de vida variable, es decir, con un componente de inversión.

PERO... más adelante en la vida, el costo de algunas de estas pólizas puede dispararse, y tal vez no puedas pagar la prima cuando te jubiles. El seguro a término es muy barato en comparación con el seguro permanente, así que yo prefiero comprar un seguro a término e invertir el dinero que me he ahorrado.

Así como estoy muy contento de no tener que cobrar el seguro de mi casa o de mi automóvil, estoy muy bien con el hecho de que mi seguro de vida a término caduque sin dejar valor.

4. "Hemos superado el índice S&P 500 durante la última década".

Es ciertamente posible que la inversión que alguien está intentando venderte haya aumentado de valor a un ritmo más rápido que el S&P 500, el punto de referencia más comúnmente utilizado para las acciones de Estados Unidos.

PERO... superar ese índice no significa superar el rendimiento del mercado. Eso es porque el valor estándar del S&P que ves en las noticias mide solo la apreciación del precio de las acciones incluidas en el índice, no los dividendos que pagan. Desde 1926, casi un tercio del rendimiento total del S&P ha surgido de los dividendos; en los últimos 10 años, mientras que el índice ha subido alrededor del 190%, el retorno total del S&P, con los dividendos reinvertidos, fue del 250%. Entonces, comparar el retorno total de una inversión X con la apreciación del precio de un índice es como comparar manzanas con peras.

5. Los clientes que pasaron el seguro de su automóvil a nuestra empresa ahorraron, en promedio, $432 al año.

Yo estoy dispuesto a creer los anuncios con estadísticas, como este.

PERO... los anuncios no dicen cuántos clientes potenciales examinaron el nuevo seguro y decidieron no cambiar. Quizás superaron en gran número a los que cambiaron. Y tal vez las personas que cambiaron terminaron con un nivel de protección más bajo que el que tenían con su aseguradora anterior, no con la misma protección por un precio más bajo. Es una idea excelente buscar periódicamente seguros de auto y del hogar para ver si puedes conseguir una oferta mejor. Pero no te limites a una compañía que te dice cuánto han ahorrado los que cambiaron; obtén cotizaciones de varias aseguradoras.

6. La inversión en fondos indexados es conservadora, y está garantizado que rendirá menos que el mercado.

Es cierto: una inversión en fondos indexados amplios hecha correctamente te dará el rendimiento del mercado menos las comisiones. Supongamos que colocas $10,000 en un fondo indexado del mercado de acciones total de Estados Unidos con un índice de gastos del 0.05% (eso es cinco centésimas del 1% del valor de tu cuenta por año, un cargo realista para un fondo indexado). Si el mercado de acciones sube un 7% en un año, no terminarías con $10,700 —tu inversión original más un retorno del 7%—, sino con $10,695. Entonces sí, te faltan $5 para igualar el rendimiento del mercado.

PERO... compara eso con poner los mismos $10,000 en un fondo mutuo con gestión activa, donde es más probable que el índice de gastos sea 0.65, o casi dos tercios del 1%. Suponiendo que el fondo iguale el rendimiento del mercado (aunque las probabilidades están en contra con el tiempo), terminarías con alrededor de $10,635, o unos $65 menos que el rendimiento del mercado. Capitaliza y acumula eso durante varios años y el impacto del costo más alto de un fondo con gestión activa será mucho mayor.

7. No pongas más dinero en una cuenta IRA o 401(k), ya que terminarás pagando más impuestos.

Cuando depositas dinero en una cuenta IRA tradicional o 401(k), no tienes que pagar impuestos sobre el dinero que depositas; en cambio, solo pagarás impuestos sobre la cantidad que retires de la cuenta. Por lo tanto, si tu cartera crece considerablemente a lo largo de los años, sí, los impuestos sobre la mayor cantidad de dinero que retiras pueden ser más altos que la factura fiscal que evitaste pagar por la menor cantidad de dinero que depositaste.

Pero esta observación, que podrías oír de alguien que intente convencerte de que pongas tu dinero en otra parte, no considera los beneficios de estas cuentas con ventajas fiscales. Por un lado, las ganancias de inversión en una cartera 401(k) o IRA están exentas de impuestos, mientras que los rendimientos de una cuenta imponible normal pueden estar sujetos a impuestos todos los años, lo que va reduciendo los rendimientos poco a poco.

Y como los ingresos tienden a disminuir al jubilarse, es probable que pases a una categoría impositiva más baja, por lo que una proporción menor de los retiros de su cuenta estarán sujetos a impuestos. Si crees que tus tasas impositivas serán más altas, considera la posibilidad de realizar aportes a una cuenta de jubilación Roth. No obtendrás una desgravación fiscal en el año en que aportes, pero, una vez más, no pagarás impuestos sobre ninguna ganancia año tras año, ni tendrás que pagar impuestos sobre el dinero que retires durante la jubilación.

Por último, si tu empleador iguala las contribuciones a tu plan 401(k), es como recibir dinero gratis. Sin importar los impuestos, sales ganando.