Una anualidad puede ser un cheque de por vida

Ventajas

Hay muchas razones para considerar una SPIA. En primer lugar, hay una sensación de seguridad al saber que no puedes sobrevivir a este pago mensual. Esa cantidad que llega cada mes nos hace sentir bien, y esa cantidad fija nos ayuda a presupuestar nuestros gastos diarios. Esto es así sobre todo si no tienes una pensión de una empresa en la que hayas trabajado. Y cuando el resto de la cartera se hunde en un mercado bajista, es un consuelo saber que este pago está a salvo. Una ventaja de la que no veo que se hable mucho es que la anualidad da protección contra un posible deterioro cognitivo. Con este dinero en manos de la aseguradora, no podemos hacer ninguna tontería si nuestra agudeza mental se desvanece.

Por último, en lo que respecta a las anualidades, las SPIA tienen una tasa de comisión relativamente baja (en inglés) que se paga al agente. Por lo general, cuanto más pagues en concepto de tasas, menos beneficios habrá para ti.

Desventajas

Como he mencionado, las anualidades no están exentas de inconvenientes. El mayor riesgo es la inflación. En el último año, que terminó en marzo, la inflación fue del 8.5% (en inglés). Si hubiera comprado esta paga hace un año, habría perdido ese poder adquisitivo solo en ese año. ¿Qué comprará mi dinero dentro de 25 años? Pues bien, si la inflación vuelve a la media del 2.2% a largo plazo desde el 2013, mi paga de $535 mensuales me comprará unos $311 en bienes y servicios. Si la inflación se mantiene en el 8.5%, solamente comprará unos $70. No hace mucho tiempo, las aseguradoras vendían SPIA que se ajustaban a la inflación, pero desde entonces han retirado del mercado ese producto. Aunque puedes comprar una SPIA que tenga un incremento anual fijo, esas tienen en realidad más riesgo de inflación, ya que tu paga es menor en los primeros años, pero los pagos mayores en los años posteriores compran mucho menos.

Tampoco te conviene comprar una SPIA si crees que tienes una esperanza de vida baja. Por último, si es importante dejarles un legado a tus hijos, entonces no consideraría una SPIA. Aunque puedes comprar el producto que tiene lo que se conoce como un período determinado que pagaría incluso si murieras en los primeros años, el pago mensual es mucho menor que un pago vitalicio. No creo que tenga sentido comprar un producto para pagar la protección tanto para una vida larga como para una vida corta.

Mi decisión

Decidí no explorar más este producto. Las aseguradoras dejaron de ofrecer SPIA ajustadas a la inflación porque consideran que el riesgo es demasiado elevado. No es que sepamos cuál será la inflación en los próximos 25 años, pero es un riesgo siempre presente. Por lo tanto, si compras una SPIA, asegúrate de que sea solo una parte de tu plan de jubilación y ten en cuenta que el cheque es en su mayor parte la devolución de tu propio dinero. Y recuerda que el poder adquisitivo real de la anualidad dentro de un par de décadas podría variar mucho.

En lugar de cobrar el Seguro Social a los 65 años, voy a esperar hasta cumplir los 70, cuando recibiré casi $1,159 adicionales al mes. A diferencia de la SPIA, yo tengo protección contra la inflación y mi esposa seguirá recibiendo esta paga como prestación de supervivencia en caso de que me sobreviva, algo que, por supuesto, suelen hacer las mujeres.

En ocasiones, las SPIA pueden tener sentido como parte del plan de jubilación. El hecho de que no te hayan propuesto una es porque las comisiones no son tan jugosas como las de muchas otras anualidades. Pero hay que proceder con precaución y comprender los riesgos.