¿Hay alguna protección para los planes de jubilación cuando se derrumban las instituciones financieras?

Por ejemplo, la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) observa la Reglamentación 15c3-3, más conocida como Reglamentación de Protección al Consumidor, que exige que las empresas de corretaje mantengan los activos de los clientes separados de sus propios activos y, de ese modo, protegidos de los traspiés corporativos. 

Además, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), una agencia de monitoreo administrada por la industria, vigila a los corredores bursátiles para asegurar que traten a los inversores en forma justa y honesta.

Si te preocupa pensar que un banco o institución financiera donde tienes invertidos tus ahorros jubilatorios podría colapsar, siempre puedes reducir el riesgo y los posibles problemas repartiendo el dinero entre distintas empresas financieras, dice Ryan Brown, un socio en la firma financiera CR Myers & Associates en Southfield, Míchigan. “Si eso es algo que te quita el sueño, es buena idea diversificar”, dice.

Se pueden presentar varios escenarios; esto es lo que necesitas saber.

Si tu empleador colapsa

Si tienes un plan 401(k) con una empresa que se declara en quiebra, tus activos están protegidos por la Ley de Seguridad de los Ingresos de Jubilación de los Empleados o Ley ERISA (Employee Retirement Income Security Act). 

Esta ley federal de 1974 exige que los planes de jubilación financien adecuadamente los beneficios prometidos y que los activos del plan se mantengan separados de los activos comerciales de la empresa que patrocina el plan. 

“Los fondos deben mantenerse en fideicomisos o invertirse en un contrato de seguro”, dice la Administración de Seguridad de Beneficios de Empleados del Departamento de Trabajo de EE.UU., y “los acreedores de los empleadores no pueden formular un reclamo contra los fondos del plan jubilatorio”.

Si tu agente de corretaje colapsa

Esto es inusual, pero si ocurre tal colapso, tu dinero y tus activos deberían estar protegidos y seguros. Eso se debe a que casi todos los tipos de activos de cuentas de inversión, corretaje y jubilación están protegidos por la Corporación para la Protección de Inversionistas en Valores (SIPC), una organización de membresía, sin fines de lucro, establecida por ley federal.

Si una firma de corretaje fracasa, pero no hubo ningún delito y todos los activos de los clientes están intactos, lo normal es que la SIPC organice la transferencia de los saldos de las cuentas de los clientes de la empresa colapsada a otra empresa. 

Si el colapso es de una institución financiera grande, “no deberías perder nada, porque los activos están registrados”, dice Steven Novack, asesor financiero sénior en Altfest Personal Wealth Management, en la ciudad de Nueva York. 

“Están registrados a tu nombre. Así que, si no han hecho nada ilegal, esas acciones deberían continuar ahí y no hay más que transferirlas”, dice. “Si alguien realiza una estafa como la de Bernie Madoff, donde dicen que están comprando las acciones, pero en realidad las acciones no están ahí, ese sí es un problema”.

En las raras ocasiones en que una empresa legítima de corretaje colapsa y los fondos de los clientes no pueden ser transferidos, la firma es liquidada y la SIPC reembolsa a los inversores con la entrega de certificados de las acciones perdidas o pagando el valor de mercado de las acciones. Desde la creación de ese organismo hace más de 50 años, el 99% de los inversores calificados recuperaron sus inversiones en los casos en que participó la entidad, según un informe de Charles Schwab.

Hay un límite de cobertura

Al igual que sucede con el seguro de depósitos de la FDIC, la SIPC establece límites monetarios para la protección de los inversores: cada cuenta está asegurada por hasta $500,000 en valores y dinero en efectivo (que incluye un límite de $250,000 para efectivo solamente). 

Según una investigación realizada por Fidelity (en inglés), a fines del 2022 la cuenta IRA promedio tenía un saldo de $104,000, y el saldo promedio de los planes 401(k) era de $103,900.

El límite se aplica en forma individual para cada cuenta que la SIPC considera “de carácter separado”, es decir, que se distingue de otras cuentas en la misma institución por el tipo de cuenta o por el propietario. Por ejemplo, si tienes una cuenta IRA Roth y una cuenta IRA tradicional en la misma firma de corretaje, la SIPC cubre las dos como cuentas separadas. De modo similar, si una pareja casada tiene una cuenta de corretaje conjunta y cuentas IRA separadas, las tres cuentas estarían cubiertas hasta el límite de $500,000. Sin embargo, si tienes dos cuentas de corretaje en la misma institución, se consideran “de carácter igual” y los activos combinados de ambas están asegurados hasta $500,000. 

“La mayoría de los clientes de empresas de corretaje que colapsan están protegidos cuando faltan activos de sus cuentas”, dice la SIPC. El organismo no protege contra la pérdida de valor de los activos ni contra las pérdidas causadas por mal asesoramiento de un corredor, incluidas las recomendaciones inadecuadas de inversión.

Tampoco cubre todos los tipos de inversiones. Por ejemplo, como informa la FINRA, la SPIC no protege activos en futuros de productos básicos, anualidades fijas, monedas, fondos de cobertura o contratos de inversión (como en sociedades limitadas) que no están registrados con la SEC.