Ventajas y desventajas de una línea de crédito con garantía hipotecaria

Una HELOC no debe tratarse como si fuera una alcancía. El mayor peligro es que si no se efectúan los pagos, se corre el riesgo de incurrir en mora y perder la vivienda por ejecución hipotecaria. Sin embargo, los profesionales de finanzas personales consideran que, en un número limitado de situaciones, es una buena opción financiera. Recurrir a una línea de crédito puede ser conveniente para los propietarios que hacen renovaciones o mejoras costosas que les permitan envejecer en su propia vivienda, sobre todo en el caso de proyectos que no tienen un plazo definido. También se puede utilizar una HELOC para pagar deudas de tarjetas de crédito con tasas de interés mucho más altas, o como fondo de emergencia cuando un gasto considerable o inesperado cause una escasez de efectivo a corto plazo. Una HELOC “te da cierta flexibilidad y opciones”, según McBride.

Por qué ahora es más difícil conseguir una HELOC

Si bien una HELOC puede constituir una red de seguridad financiera muy necesaria, obtener una línea de crédito sobre el valor de tu vivienda no es tan fácil como antes de la pandemia. En primer lugar, muchos bancos grandes, como Wells Fargo, JPMorgan Chase y Citi, dejaron de otorgar HELOC en el 2020 debido a la incertidumbre económica causada por el coronavirus, y aún no han comenzado a ofrecerlas de nuevo. Por otra parte, sin un salario estable que demuestre ingresos, los jubilados suelen tener más dificultades para conseguir préstamos.

Aun así, es posible obtener una aprobación. Los jubilados que tienen una buena calificación crediticia y un elevado valor líquido en su vivienda pueden declarar los ingresos procedentes de fuentes como las pensiones, el Seguro Social, los retiros periódicos de los ahorros jubilatorios y los ingresos de inversiones, como los ingresos de alquileres, explica Isabel Barrow, directora de planificación financiera de Edelman Financial Engines. Sin embargo, “puede significar que haya que sortear más obstáculos”, agrega Barrow.

Ventajas de una HELOC

Una HELOC es un instrumento de financiación personal muy práctico. Estas son algunas formas en las que te puede ayudar con tus finanzas.

Permite acceder a una suma global

Para muchos jubilados, disponer de una gran cantidad de dinero para una reparación inesperada de su vivienda puede ser imposible. El costo de reparar los cimientos puede ascender a $40,000, reemplazar todo el techo puede costar más de $11,000 y un nuevo sistema de aire acondicionado puede costar $12,500, según la aplicación de finanzas personales SoFi. En el 2020, el hogar promedio destinó $13,138 a reparaciones en el hogar, indica SoFi. “Es una suma considerable”, observa McBride. “La mayoría de los jubilados no tienen esa cantidad de dinero disponible”. Una HELOC también te brinda acceso al dinero que se va acumulando en tu vivienda sin la necesidad de refinanciarla, lo que te ayuda a evitar los costos de cierre más altos de las nuevas hipotecas.

Ayuda a evitar que se agoten las cuentas jubilatorias

Un aspecto clave para la seguridad financiera durante tus años dorados es asegurarte de que tus cuentas de ahorros jubilatorios, como los planes 401(k) y las cuentas IRA, te proporcionen los ingresos que necesitarás durante décadas. Una manera de aumentar las posibilidades de no quedarte nunca sin dinero es evitar la venta de activos (como las acciones) durante las caídas del mercado. ¿El motivo? Tendrás menos acciones para aprovechar un futuro repunte del mercado. Es ahí donde la HELOC se destaca. “Tener una HELOC puede evitar tener que recurrir a activos en un mercado en baja”, explica McBride. En vez de tener que retirar $40,000 o más de tu 401(k) en un mercado en baja para reparar los cimientos de tu vivienda, por ejemplo, puedes disponer de esa elevada suma por medio de tu HELOC. “Si el mercado cae un 20% en los seis meses posteriores a tu jubilación, agradecerás tener una línea de crédito con garantía hipotecaria”, advierte McBride. “En vez de retirar el dinero de tu plan 401(k), puedes recurrir a él durante un tiempo y darle a tu cartera la oportunidad de recuperarse”. ¿La gran ventaja financiera? “No disminuye automáticamente tu cuenta de jubilación”, indica McBride.

Ofrece beneficios de ahorros impositivos

Recuerda que si eres mayor de 59 años y medio, todo el dinero que retires de un plan 401(k) o de una cuenta IRA tradicional (financiado con fondos antes de deducir los impuestos) se grava según la tasa de tus ingresos. Por ejemplo, si estás en la categoría impositiva del 12%, tendrás que pagar una factura de impuestos aproximada de $4,800 por retirar $40,000 de la HELOC, lo que reduce aún más tu 401(k).

Al recurrir a la HELOC, evitas una transacción financiera que provocará un hecho gravable. “En vez de retirar fondos de las cuentas de inversión y posiblemente aumentar los impuestos sobre los retiros de cuentas jubilatorias, o las ganancias de capital de una cuenta no jubilatoria, puedes retirar fondos de tus inversiones durante un tiempo para amortizar tu HELOC”, explica Barrow.

En algunos casos, también puedes deducir los intereses que pagas por la HELOC. Según el IRS, los intereses pagados por una HELOC son deducibles únicamente cuando se utilizan los ingresos para comprar, construir o mejorar considerablemente la vivienda que garantiza el préstamo. Por ejemplo, “los intereses de un préstamo con garantía hipotecaria utilizado para ampliar una vivienda existente suelen ser deducibles, mientras que los intereses del mismo préstamo destinados a pagar gastos personales diarios, como deudas de las tarjetas de crédito, no lo son”, según el IRS. El IRS indica que se pueden deducir los intereses hipotecarios de los primeros $750,000 de la deuda ($375,000 si la persona está casada y declara por separado). Sin embargo, existen límites más altos ($1 millón, o $500,000 si la persona está casada y declara por separado) si se deducen los intereses hipotecarios de una deuda contraída antes del 16 de diciembre del 2017.

Brinda opciones de amortización más flexibles

Los mejores planes de financiación personal ofrecen flexibilidad cuando se presentan crisis monetarias. Y una HELOC proporciona una serie de ventajas para los propietarios de viviendas. “Les permite solicitar un préstamo únicamente por la suma que necesitan y pagar los intereses solo por esa cantidad”, explica Barrow. “Puedes devolver solo los intereses o pagar los intereses y el capital según tu propio ritmo y en el plazo que tú determines”. Además, lo más importante es que te da un mayor control sobre cuándo debes retirar tus activos de jubilación para devolver el dinero que has tomado prestado. El pago de la HELOC será mucho más fácil cuando las acciones se recuperen, lo que te permitirá generar ingresos con la venta de menos acciones.

Riesgos de utilizar una HELOC

Como todo préstamo, una HELOC se debe devolver con intereses. Y dado que tu vivienda es la garantía de la línea de crédito, debes cerciorarte de tener un plan de devolución establecido. Es importante no crear un problema aún mayor. “Esto podría complicar tu presupuesto”, señala Lindenmuth, de Lower. Uno de los mayores peligros de optar por una HELOC es el riesgo derivado de la tasa de interés. Ya que la mayoría de las HELOC tienen una tasa de interés variable, durante los períodos de aumento de las tasas —tal como lo pronostican ahora los economistas—, también aumentará la cantidad de tus pagos.

“El dinero que tomas prestado hoy al 4% anual podría subir al 5 o 6% más adelante”, indica McBride.

En definitiva, no trates la HELOC como si fuera un cajero automático. Pide prestado solo lo que puedas pagar.