¿Es buena idea ahorrar para la jubilación con un asesor automatizado?

La principal desventaja de los asesores automatizados, dice Johnson, es su capacidad limitada para personalizar una cartera, un problema potencial para los inversores que tienen necesidades financieras únicas o complejas. 

“Mayormente, son una solución de talla única para todos”, dice. “Si dos personas de la misma edad dicen que tienen la misma tolerancia al riesgo, los asesores automatizados les presentarán soluciones similares”. 

¿Cómo funcionan los asesores automatizados?

La experiencia del usuario puede diferir entre un asesor automatizado y otro, pero las operaciones centrales son muy similares en todos. Los servicios típicos incluyen: 

• Evaluación del riesgo. Al registrarte, deberás completar un cuestionario sobre tu tolerancia al riesgo, tus objetivos financieros y tu cronograma de inversión (por ejemplo, cuánto falta hasta el momento en que planeas jubilarte y qué necesidad tienes de recurrir a tus activos).
• Creación de la cartera. Basándose en tus respuestas, el asesor automatizado creará una cartera de inversiones diversificadas y asignará los activos en forma apropiada según tus metas financieras.
• Administración de la cartera. El asesor automatizado ajustará automáticamente la asignación de activos a medida que transcurre el tiempo para mantenerla alineada con tu perfil de riesgo y tus objetivos a largo plazo. Por ejemplo, a medida que te acercas a la jubilación tal vez te sugiera una cartera más conservadora, con menos dinero en acciones y más en bonos o en efectivo. 
• Beneficios impositivos. Algunos asesores automatizados ofrecen la posibilidad de aprovechar las pérdidas para fines fiscales, es decir, vender tus inversiones con pérdidas para compensar las ganancias de capital y reducir tu deuda impositiva.

Los asesores automatizados a menudo publican en su sitio web los cargos que cobran, el saldo mínimo requerido en las cuentas y su filosofía de inversión. Es buena idea comparar funcionalidades, como las herramientas de planificación financiera, el acceso a asesores humanos y las opciones de carteras especializadas —como la inversión con responsabilidad social—, lo cual puede costar más, según el proveedor.

Una vez que has elegido una plataforma y completado el proceso de inscripción, debes responder unas preguntas para crear tu cartera personalizada. Examina cuidadosamente las inversiones y la asignación de activos propuestas para asegurar que se ajustan a tus expectativas. 

¿El asesoramiento automatizado es apropiado para ti?

La utilización de asesores automatizados tiene ventajas y desventajas. En el lado positivo, si te interesa administrar las cuentas con poco costo y sin necesidad de dedicarles mucha atención, los asesores automatizados te ofrecen:

• Facilidad de uso. Los asesores automatizados tienen una interfaz fácil de usar y un proceso de inscripción simple, lo cual hace que a los principiantes les resulte fácil comenzar a invertir sin necesitar profundos conocimientos financieros ni contar con experiencia anterior.
• Bajo costo. Con un asesor automatizado puedes esperar pagar cargos de administración considerablemente más bajos —por lo general, entre el 0.25 y el 0.5% del valor de la cartera por año— que los que pagarías con un asesor financiero tradicional (entre el 1 y el 2%). Si tienes invertidos $10,000, pagarás entre $25 y $50 anuales en cargos, en vez de entre $100 y $200.
• Bajos saldos mínimos. Algunos asesores financieros tradicionales requieren que tengas al menos $100,000 en activos para comenzar a invertir con ellos. Muchos asesores automatizados te permiten abrir una cuenta con una inversión inicial pequeña. Hay varios que no requieren un mínimo, y no es inusual ver opciones con mínimos de entre $100 y $500, aunque las firmas más grandes, como Vanguard y Charles Schwab, requieren varios miles de dólares para comenzar. 
• Comodidad. Invertir con un asesor automatizado te permite evitar las consultas en persona y la extensa documentación necesaria para trabajar con un asesor financiero. También tienes acceso 24 horas al día, 7 días a la semana, a tu cartera en línea, mientras que la disponibilidad de los asesores tradicionales probablemente sea limitada. 

Pero hay desventajas importantes. Trabajar con asesores automatizados significa:  

• Participación humana limitada. Con los asesores financieros tradicionales, tienes atención en persona y orientación individualizada. Estos profesionales pueden calmar tu ansiedad y ayudarte a tomar decisiones informadas cuando ocurren cambios en tu vida o cuando hay volatilidad en el mercado. 
• Estrategias fijas de inversión. Los asesores automatizados asignan tus activos a carteras con modelos prediseñados. Los asesores tradicionales pueden ajustar las inversiones según tus necesidades particulares y cambiantes, y aprovechar las condiciones del mercado para maximizar tus ganancias. 
• Opciones limitadas de inversión. Los asesores automatizados generalmente invierten en activos tradicionales, como fondos cotizados en bolsa (ETF) y fondos mutuos. No tienen la capacidad de invertir en activos alternativos, como fondos de cobertura o de capital privado. 
• Menos servicios. Los asesores humanos pueden ofrecer orientación en áreas como estrategias jubilatorias, planificación patrimonial y donaciones benéficas. Los asesores automatizados están mayormente limitados a administrar inversiones, lo cual podría no ser suficiente para los inversores con más recursos económicos que necesitan asesoramiento personalizado.

Para los inversores que buscan lo mejor de ambos mundos, están emergiendo modelos híbridos que podrían ofrecer una solución, dice Brian Kuhn, vicepresidente sénior y asesor financiero en Wealth Enhancement Group.

Las principales empresas, como Charles Schwab, Vanguard y TD Bank, ofrecen servicios híbridos de administración patrimonial que brindan mayor personalización que el asesoramiento automatizado, pero de todos modos son más económicos que trabajar exclusivamente con un asesor tradicional.  

“Eso es porque la industria está tratando de responder a la demanda de los clientes”, dice Kuhn. “También presenta la oportunidad de introducir una gama más amplia de servicios para esos clientes si deciden que desean o necesitan más ayuda”. 

“El futuro de la planificación financiera y la administración patrimonial probablemente incluya una combinación de asesores automatizados y asesores humanos, cada uno dedicado a sus puntos fuertes, a fin de responder a las diversas necesidades de los inversores”, dice James Allen, planificador financiero certificado en Billpin.com, un sitio que ofrece evaluaciones y guías de aplicaciones y herramientas de finanzas personales.