6 razones por las que las personas desconfían de las anualidades a la hora de ahorrar

Según la investigación de LIMRA, solo alrededor de 1 de cada 10 planes de jubilación en el lugar de trabajo ofrecen una opción de anualidad, pero más de 4 de cada 10 patrocinadores de planes dicen que tienen la intención de hacerlo o lo están considerando activamente. El impulso se debe en parte a la Ley SECURE, una ley federal del 2019 que flexibilizó las regulaciones que rigen la compra de anualidades a través de cuentas individuales de jubilación (IRA) y planes 401(k).

Cualquiera que sea la anualidad que estés considerando, lee la letra pequeña en el contrato y, si es posible, consulta a un asesor financiero de confianza para que te ayude a entender los términos.

El problema: tienen poca o ninguna protección contra la inflación

“La mayoría de las anualidades que existen ofrecen un beneficio nominal fijo que no está indexado al IPC”, dice Look, refiriéndose al índice de precios al consumidor, el principal indicador de inflación del Gobierno federal. “Entonces con el tiempo, el poder adquisitivo disminuirá”.

Lo que debes considerar: puedes comprar anualidades ajustadas o protegidas contra la inflación que aumenten los pagos para reflejar los aumentos en el costo de vida, pero solo hasta cierto punto. Muchos limitan estos aumentos, por lo que tus pagos aún pueden perder poder adquisitivo si la tasa de inflación supera el límite.

Otros tipos de anualidades podrían ofrecer un seguro de protección contra la inflación, que aumenta el pago mensual basado en una fórmula que toma en cuenta el IPC. Sin embargo, hay una compensación: tus pagos probablemente serán más bajos que si hubieras comprado una anualidad sin la cláusula de inflación.

El problema: comisiones y tarifas

Las anualidades pueden ser costosas. Podría haber tarifas administrativas y de mantenimiento (evaluadas como un porcentaje del valor total de la anualidad o por tarifa fija), cargos por suscripción y gestión de fondos, y tarifas de rendición por sacar dinero adicional a tu pago mensual. Las cláusulas para cosas como la protección contra la inflación o la transferencia de la anualidad a un heredero también costarán extra.

Las comisiones también varían y suelen ser más altas para las anualidades más complejas. La comisión en una anualidad fija indexada de 10 años varía del 6% al 8%, en comparación con el 1% al 3% para una anualidad inmediata de prima única, según Annuity.org, un sitio de noticias e información financiera.

Algunas anualidades fijas se promocionan como si no cobraran tarifas, pero eso generalmente es porque el proveedor está, en efecto, cobrando tarifas en forma de rendimientos más bajos, dice Look.

Lo que debes considerar: pide siempre al agente de ventas un desglose completo de los cargos, gastos y comisiones y verifica cuidadosamente las disposiciones relacionadas con los costos en el contrato. Si algo sigue siendo confuso o no está claro, considera que un profesional financiero revise la información por ti.

Ten cuidado con las tácticas de ventas agresivas, como un agente que te insta a actuar rápidamente en una supuesta oferta por tiempo limitado o que te presiona para que cambies de un tipo de anualidad a otro. Esto podría indicar que un agente o empresa está anteponiendo sus intereses a los tuyos, buscando venderte un plan de alta comisión que podría no satisfacer mejor tus necesidades.

“Si estás trabajando con un agente de seguros y te está insistiendo en un producto específico, probablemente eso sea una señal de alarma”, dice Look. “Para aquellos que pueden, trabajar con un asesor es un buen paso para entender sus necesidades”.

El problema: tu dinero está atado

Comprar una anualidad puede significar bloquear una gran parte de tus activos de jubilación en un plan de ingresos por un período prolongado, en lugar de tenerlos disponibles para retirar a tu propio ritmo (o usarlos para una emergencia). Eso no es para todos.

“Cuando las personas llegan a la edad de jubilación, tienen más riqueza de jubilación que en cualquier otro momento de su vida”, dijo William Gale, investigador principal de estudios económicos de la Brookings Institution, en un foro el 18 de abril en Washington, DC sobre las perspectivas de jubilación de los boomers más jóvenes. “Probablemente no sea el mejor momento para que piensen en vivir más tiempo que esos recursos”.

Si decides cancelar o retirar dinero de una anualidad antes de que madure (generalmente un período de seis a ocho años), podrías enfrentarte a tarifas elevadas. Los cargos por rendición pueden ser de hasta el 7% del valor total de tu anualidad, según Annuity.org. Si tienes menos de 59 años y medio, también puedes deberle al IRS una multa del 10%.

Lo que debes considerar: los contratos de anualidades deben establecer los términos y tarifas asociados con el “período de rescisión”. La penalización generalmente disminuye año tras año y desaparece una vez que la anualidad madura.

Algunos contratos permiten retiros de emergencia sin cargos por rendición en ciertas situaciones, como el ingreso a un hogar de ancianos o una enfermedad terminal, pero estas “exenciones de crisis” a menudo vienen con sus propios cargos. Considera los diversos costos y piensa cuán cómodo te sientes limitando la liquidez en tus últimos años.

El problema: puede que no vivas mucho tiempo

Una anualidad de por vida básica generalmente ofrece los pagos mensuales más grandes, y duran tanto como tú. Esa es una oferta bastante buena si vives más de 20 años en jubilación, lo cual no es inusual. Esto significa que probablemente recibirás mucho más dinero del que invertiste. Pero si mueres dentro de unos años, solo habrás recibido una fracción de tu inversión.

Lo que debes considerar: muchas anualidades ofrecen un beneficio por fallecimiento, que te permite agregar un beneficiario, generalmente un cónyuge o un hijo, que heredará todo o parte de tus pagos mensuales cuando fallezcas.

“Una gran mayoría de las anualidades que se venden con fines de ingresos tienen algún tipo de prestación para un beneficiario”, dice Look. “Así que esa preocupación es relativamente fácil de superar “.

La advertencia es que optar por un beneficio por muerte generalmente significa pagos más pequeños que si eliges un plan que depende solo de tu propia vida.

El problema: crecimiento limitado

Las anualidades están diseñadas para ofrecer un flujo de ingresos predecible cuando te jubilas. Pero las ganancias que recibirás pueden ser insignificantes en comparación con lo que obtendrías si, en cambio, invirtieras el dinero en la bolsa de valores.

Lo que debes considerar: al sopesar una anualidad, piensa en tu tolerancia al riesgo. Diferentes anualidades ofrecen diferentes oportunidades para aumentar tus activos, y diferentes niveles de riesgo.

Por ejemplo, las anualidades fijas ofrecen una tasa de rendimiento predecible, mientras que las anualidades fijas indexadas ofrecen la posibilidad de más crecimiento al vincular los rendimientos al rendimiento de un índice de mercado, como el S&P 500. Pero las ganancias en una anualidad fija indexada a menudo están limitadas y pueden terminar siendo más bajas que las ganancias reales en el índice de mercado que sigue.

“Son un producto híbrido, pero no van a superar a los principales mercados de valores”, dice Look. Algunas anualidades indexadas fijas ofrecen tasas de interés tentadoras más altas en los primeros años del contrato que disminuyen con el tiempo. Estas anualidades son “muy, muy complejas”, advierte.

“Lo importante en que los inversores deben concentrarse, en consulta con su profesional financiero, es si la acumulación protegida, los ingresos de por vida y otras prestaciones disponibles a través de las anualidades tienen sentido en relación con los costos y oportunidades para cada plan financiero individual”, dice Buckingham. “No existe una solución única que se adapte a todos”.